Урок: Ликвидность, анализ стакана

Ценовой разброс в биржевом стакане уменьшается, глубина рынка увеличивается. В разное время в зависимости от типа актива на рынке может наблюдаться разная активность. Например, по валютной паре EUR/USD наибольший объем торговли в американскую и европейскую сессии.

Глубина и ликвидность рынка

Степень глубины рынка определяется количеством лимитных ордеров на покупку и продажу на различных ценовых уровнях и расстоянием между ними. Проверяя стакан можно делать лимитные заявки, указывая конкретную цену на сделку, и играть ценой сопоставляя ее с рыночной. Именно стакан позволяет наглядно увидеть пропорции и количество заявок от продавцов и покупателей. Если вы торгуете у брокера бинарных опционов по биткоину, то биржевой стакан онлайн, вы можете наблюдать на любой крупной бирже, например btc-e или huobi. Криптовалюта здесь конечно вне конкуренции, информацию можно найти самую подробную и без задержек.

Биржевой стакан онлайн

Поэтому в биржевом стакане они, как правило, не отображаются. Самостоятельно проанализируйте биржевой стакан заявок какого-либо актива и выявите скопления ордеров возле уровней поддержки и сопротивления. Чем больше у нас стоит заявок на покупку или продажу, тем ликвиднее инструмент, который мы рассматриваем. В такой ситуации капитал подвергается меньшему риску,  потому что есть много желающих этими бумагами торговать. Если вас волнует цена покупки, то есть смысл заглядывать в стакан. При большом объеме просто нужно понимать какие цены доступны.

Например, активы развивающихся стран относятся к инструментам с низкой ликвидностью. Их рынки преимущественно закрыты, о них мало информации, они имеют ручное регулирование. Поэтому по ним широкий спред, относительно небольшие торговые объемы — рынок неглубокий. Глубоким называют рынок, характеризующийся высокой ликвидностью, на котором крупный объем заявки не оказывает на цену существенного влияния. На неглубоком рынке самые крупные заявки выставляются маркетмейкером и задают диапазон движения цен в течение дня.

Как формируется и используется биржевой стакан

Появление крупных участников рынка, тем не менее, почти всегда заметно. При внимательном наблюдении их можно разглядеть в стакане. Иногда ложные заявки выставляются для создания ощущения наличия сильной поддержки или сопротивления. Сложность в том, что невозможно заранее спрогнозировать поведение трейдера, крупная заявка может оказаться реальной или ложной с вероятностью 50/50. Например, трейдер имеет 1000 лотов акции компании X.

Также неликвидность может возникнуть из-за изменения условий рынка или законодательства, что приводит к снижению спроса на эти бумаги. За счет практически моментального исполнения, ордера высокочастотных роботов довольно трудно заметить в биржевом стакане, но их прекрасно видно в ленте сделок. Роботы работают по специальным алгоритмам и отличаются очень высокой скоростью расчетов. Одним из самых очевидных сигналов является отмена ордеров. В таком случае это говорит лишь о том, что для выставляемых приказов нет ответного предложения и цена вероятнее всего будет двигаться в направлении таких ордеров. Туда помещаются только те ордера которые расположены максимально близко к актуальной цене.

Ограничение движения цен

Например, в США регуляторы могут устанавливать ограничения на количество акций и производных ценных бумаг, которыми может торговать один человек. В верхней половине указываются лимитные заявки на продажу (цена покупки Ask, цена продавца), в нижней – на покупку (цена продажи Bid, цена покупателя). Соответствующим заявкам находятся контрагенты, после они исполняются и исчезают из стакана. Кроме того, неликвидная бумага может появиться из-за неправильной стратегии fxeuroclub отзывы управления инвестициями или ошибок в прогнозировании рыночной конъюнктуры.

1. Используется при торговле большими объемами, показывает среднюю цену за проданный объем.
2. Именно на ускорении цены после срабатывания стоп-лоссов скальперы пытаются получить свою прибыль.
3. Однако успешное использование инструмента требует определенного опыта и навыков, а его результаты следует всегда подтверждать и дополнять другими методами анализа.
4. Если Сбербанк упадет к цене 270 рублей, у брокера сработает сигнал, по которому он рыночным ордером продаст акции инвестора.
5. Благодаря этому трейдеры могут быстро оценить рыночную ситуацию и принять решение о покупке или продаже ценных бумаг.

Ну и главное помните, что стакан является лишь дополнительным фактором и помощником при рассмотрении сигнала на вход, но никак не единственным. Вместо айсберг-приказов могут применяться самописные скрипты, скупающие весь объем на определенных уровнях. Информация из этой таблицы дает реальное преимущество, если уметь ее анализировать. Уважаемые клиенты, обращаем ваше внимание на то, что с 2015 года лицензии фиксируются в электронных реестрах соответствующих органов. Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями регламента брокерского обслуживания.

Если же сделок на продажу больше, чем ордеров на покупку, то, соответственно, цена будет падать. Анализ биржевого стакана поможет также понять, в какую сторону будет двигаться рынок ― роста или падения. Этот инструмент отражает процессы, оказывающие влияние на фондовый рынок. Например, если на верхнем уровне бокового канала образовалось большое скопление ордеров на продажу по цене, превышающей Ask, рынок предположительно будет падать.

Биржа предоставляет эту информацию торговым представителям ― брокерам, а они в свою очередь участникам торгов ― трейдерам. Бумага котируется по цене 280 рублей, но инвестор хочет зайти по цене 270 рублей. В таком случае он посылает брокеру поручение на лимитную заявку и его объем добавляется к общему объему лимитных покупателей в стакане.

И наоборот ― большая концентрация заявок на покупку дешевле цены Bid на нижнем уровне канала может свидетельствовать о росте рынка в ближайшей перспективе. Ликвидность актива — способность быстро его реализовать по текущей рыночной цене. Чем больше ликвидность рынка, тем больше его глубина.

Что такое биржевой стакан

Во всех учебниках пишут, если ордера, не исполнившись, отменяются, это говорит, что актив пойдет в направлении отмененных ордеров. Если появляются крупные ордера, это сигнализирует, что актив пойдет в противоположном направлении от стенки. Такая тактика будет хорошо работать, если торговать в короткие позиции, на опционах оптимальным временем экспирации будет сделка сроком на 1 час. Через него мы можем определить насколько актив ликвиден. Иначе говоря, насколько можно быстро его купить или продать, тем самым конвертировать в деньги. Этот подход может использоваться для манипуляции мнением толпы.